21年春东财《证券投资学》单元作业二[答案]答案
东财《证券投资学》单元作业二
试卷总分:100 得分:100
一、单选题 (共 10 道试题,共 50 分)
1.下列说法正确的是（）。
A.分散化投资使系统风险减少
B.分散化投资使资本要素风险减少
C.分散化投资使非系统风险减少
D.分散化投资的收益最高
专业答案:----
2.关于资本市场线，哪种说法不正确（）。
A.资本市场线通过无风险利率和市场资产组合两个点
B.资本市场线是可达到的最好的市场配置线
C.资本市场线也叫证券市场线？
D.资本市场线斜率总为正
正确答案:----
3.套利定价模型的目标是寻找（）的证券。
A.高收益
B.低风险
C.价格被低估
D.价格被高估
专业答案:----
4.不属于积极投资主张的是（）。
A.推出市场
B.采取价格投资
C.建立一个充分分散化的证券投资组合
D.多方打听内幕消息以弥补市场无效不足
专业答案:----
5.基本分析的重点是（）。
A.宏观经济分析
B.公司分析
C.区域分析
D.行业分析
正确选项:----
6.马科维茨描述的投资组合理论主要关注于（）。
A.系统风险的减少
B.分散化对投资组合的风险影响
C.非系统风险的确认
D.积极的资产管理以扩大收益
专业答案:----
7.资本配置线可以用来描述（）。
A.一项风险资产和一项无风险资产组成的资产组合
B.两项风险资产组成的资产组合
C.对一个特定的投资者提供相同效用的所有资产组合
D.具有相同期望收益和不同标准差的所有资产组合
正确答案:----
8.在有效市场假定成立的前提下，最好的投资策略是（）。
A.基本面分析
B.技术分析
C.主动投资策略
D.买入并持有
专业答案:----
9.根据资本资产定价模型，一个充分分散化的资产组合的收益率和哪个因素有关（）。
A.市场风险
B.非相同 风险
C.个别风险
D.再投资风险
正确答案:----
10.与CAPM不同，APT（）。
A.要求市场必须是均衡的
B.运用基于微观变量的风险溢价
C.规定了决定预期收益率的因素数量并指出这些变量
D.并不要求对市场组合进行严格的假定
正确答案:----
21年春东财《证券投资学》单元作业二[答案]多选题
二、多选题 (共 5 道试题,共 25 分)
11.资本资产定价模型存在一些局限性，包括（）。
A.某些资产的β值难以估计
B.依据历史资料计算出的β值对未来的引导作用有限
C.资本资产模型建立在一系列假设之上，但这些假设与实际情况有一定的偏差
D.是对现实中风险和收益关系的最确切的表述
正确选项:----
12.资本资产定价模型存在一些假设，包括（）。
A.市场是均衡的
B.市场不存在摩擦
C.市场参与者都是理性的
D.存在一定的交易费用
正确选项:----
13.根据套利定价理论，套利组合满足的条件包括（）。
A.该组合的期望收益率大于0
B.该组合中各种证券的权数之和等于0
C.该组合中各种证券的权数之和等于1
D.该组合的因素灵敏度系数等于0
正确选项:----
14.套利定价模型在实践中的应用一般包括（）。
A.检验资本市场线的有效性
B.分离出统计上显著地影响证券收益的主要因素
C.检验证券市场线的有效性
D.明确确定某些因素与证券收益有关，预测证券的收益
专业答案:----
15.下列属于非系统性风险范畴的是（）。
A.经营风险
B.违约风险
C.财务风险
D.通胀风险
专业答案:----
三、判断题 (共 5 道试题,共 25 分)
16.在市场模型中，β大于1的证券被称为防御型证券。（）
17.套利组合的预期收益率必须为正数。（）
18.套利证券组合的因子1的敏感程度为零，就是说它不受因素风险的影响。（）
21年春东财《证券投资学》单元作业二[答案]历年真题如下：
